В умовах війни та економічної нестабільності українці все активніше шукають захищені, але перспективні інвестиційні інструменти. Один із найпомітніших трендів останніх років – зростання інтересу до сільськогосподарської землі як активу. Під час практичного вебінару на тему “Що важливіше за цифри: головні критерії для вибору інвест-інструментів?” Єгор Лісничий, Комерційний директор «Твоє Коло», професійний інвестор в нерухомісті, експерт Audit of Sales розказав: чому українці інвестують у землю, які є ризики таких інвестицій та як інвестувати.
Куди інвестують українці?
65% українських інвесторів вкладають кошти лише в Україні. І хоча 13% диверсифікують портфель, додаючи іноземні активи, основний фокус залишається локальним. Перше місце серед популярних інструментів стабільно утримує криптовалюта – бажання заробити великі гроші за дуже короткий період часу, а це бажання заробити швидко переважає навіть над ризиками.
На другому місці – житлова нерухомість, яку сприймають як зрозумілий і стабільний актив. За нею – облігації внутрішньої державної позики (ОВДП). На четвертому місці стала сільськогосподарська земля.
Чому земля?
Земля – один з небагатьох активів, що не знецінюється фізично, має обмежену пропозицію та вже демонструє приріст капіталізації. До 2021 року сільськогосподарська земля перебувала під мораторієм, унеможливлюючи її вільний продаж. Зараз це актив, який активно розвивається, і фінансові радники вже інтегрували його у свої інвестиційні портфелі, подекуди навіть замінюючи ним житлову нерухомість. Комерційна нерухомість та інші активи поки що займають менше 10% ринку.З
Земельна ділянка не потребує ремонту, амортизація відсутня, управління – мінімальне. При цьому договір оренди з агрокомпаніями забезпечує стабільний дохід у розмірі 4-6% річних у гривні. А за прикладом країн-сусідів, вона може подорожчати в 2-3 рази протягом перших 5-10 років.
Ризики та горизонти
Інвестування в землю несе мінімальні операційні ризики, проте вимагає терпіння. Експерти радять заходити з горизонтом мінімум 4-5 років. Локація має вирішальне значення: регіони з високою конкуренцією, як-от Вінниччина чи частина Київської області, уже наблизились до $4500 за гектар.
Як інвестувати?
Існує два основні шляхи: придбати земельну ділянку у власність або скористатися паєвими інвестиційними фондами (ПІФ / REIT), які об’єднують інвесторів у колективну структуру під управлінням професіоналів.
Пряма купівля землі у власність:
ви стаєте безпосереднім власником ділянки. Поріг входу – від $5000 (умовно, вартість однієї ділянки). Прогнозована капіталізація – 20% річних, середня дохідність від оренди – 5-8% річних у гривні. Управлінням займається керуюча компанія. Рекомендований період інвестування – 3-6 років.
Паєвий інвестиційний фонд (ПІФ / REIT):
цей сучасний формат колективного інвестування, що з’явився минулого року з допуском юридичних осіб на ринок, забезпечує високий захист інвестора (контроль НКЦПФР, аудит). Поріг входу нижчий –від 122 сертифікатів (від $3300). Відсутні транзакційні витрати (нотаріуси, комісії). Максимальна диверсифікація та професійне управління. Прогнозована дохідність від 15% річних у дол.Наприклад, один із створених фондів пропонує щорічний дохід (6% у гривні) плюс зростання вартості активу протягом 5 років (4 роки залишилося).
Українська земля – це не просто ресурс, це стратегічний актив, який у нинішніх умовах демонструє унікальне поєднання стабільності, дохідності та потенціалу зростання.