Як бізнесу вивільнити оборотний капітал без додаткового боргового навантаження? Відповідь на це питання обговорили під час вебінару з IFC (Група Світового банку) «Фінансові інструменти для підтримки ланцюгів постачання: можливості для бізнесу».
Експерти представили учасникам СУП сучасні рішення, які допомагають компаніям покращувати ліквідність, оптимізувати роботу з постачальниками та підвищувати фінансову стійкість.
Захід відбувся в межах співпраці Спілки українських підприємців із IFC (Група Світового банку), спрямованої на розширення доступу українського бізнесу до сучасних фінансових інструментів та кращих міжнародних практик
Спікерами зустрічі стали Теймур Гейбатов, керівник проєкту IFC у Європі з фінансування під забезпечення активів, експерт із розвитку фінансових послуг, кредитної інфраструктури та фінансової доступності, Мохсін Афтаб, міжнародний експерт із фінансування ланцюгів постачання та торговельного фінансування та Моніка Мартін Бланко, міжнародна експертка з правового регулювання фінансування ланцюгів постачання та фінансових механізмів.
Що таке фінансування ланцюгів постачання
Експерти наголосили, що фінансування ланцюгів постачання — це не просто набір фінансових продуктів чи альтернатива кредитуванню. Насамперед це інструмент управління оборотним капіталом, який дозволяє компаніям вивільняти кошти, прискорювати грошові потоки та зміцнювати відносини між усіма учасниками ланцюга постачання.
За словами Мохсіна Афтаба, сучасні SCF-рішення охоплюють різні етапи бізнес-процесів — від закупівель і роботи з постачальниками до фінансування дебіторської заборгованості та підтримки дистриб’юторських мереж.
Одним із найпоширеніших інструментів є зворотний факторинг, який дозволяє постачальникам швидше отримувати оплату за поставлену продукцію, а покупцям — більш ефективно управляти власною ліквідністю.
Уніфікація підходів і спільна мова для бізнесу та банків
Однією з цілей проєкту IFC є створення єдиного підходу до використання інструментів фінансування ланцюгів постачання в Україні.
Експерти представили політику фінансування ланцюгів постачання, яка містить стандартизовані визначення продуктів, підходи до їх впровадження та оцінки ефективності. Така уніфікація дозволить компаніям і фінансовим установам працювати в єдиному термінологічному полі та спростить доступ бізнесу до необхідних фінансових рішень.
За словами представників IFC, документ уже представлений профільним асоціаціям та банківській спільноті й покликаний стати практичним інструментом для українських компаній.
Юридичні та бухгалтерські аспекти
Окремо експерти розповіли про правові та облікові особливості фінансування ланцюгів постачання.
Моніка Мартін Бланко звернула увагу, що такі інструменти не є класичними кредитними продуктами. У багатьох випадках йдеться про продаж або передачу дебіторської заборгованості, а не про залучення боргового фінансування.
Саме тому важливе значення має концепція «дійсного продажу» (true sale), яка передбачає повну передачу прав і ризиків щодо дебіторської заборгованості. Це впливає на бухгалтерський облік, структуру балансу компанії та дозволяє уникати додаткового боргового навантаження.
Експерти наголосили, що для успішного впровадження таких програм необхідно заздалегідь визначити внутрішні політики, процедури та критерії оцінки ризиків.
ESG як конкурентна перевага
Окрему увагу учасники приділили зв’язку фінансування ланцюгів постачання з принципами сталого розвитку та ESG.
За словами експертів, на розвинених ринках фінансові програми дедалі частіше враховують екологічні, соціальні та управлінські показники постачальників. Компанії можуть отримувати більш вигідні умови фінансування за умови дотримання визначених ESG-критеріїв.
На думку IFC, український бізнес має можливість використати цей підхід як додаткову конкурентну перевагу, особливо з огляду на інтеграцію до європейських ринків та нові вимоги міжнародних партнерів.
Практичні результати для бізнесу
Під час вебінару експерти навели приклади міжнародних компаній, які завдяки інструментам фінансування ланцюгів постачання змогли суттєво покращити свої фінансові показники.
Зокрема, було продемонстровано кейси компаній, які скоротили цикл конверсії грошових коштів на десятки днів та вивільнили десятки й навіть сотні мільйонів євро оборотного капіталу без залучення додаткових кредитів.
На думку спікерів, головна перевага таких програм полягає у створенні вигоди для всіх учасників процесу. Покупці отримують ефективніше управління ліквідністю, постачальники — швидший доступ до коштів, а фінансові установи — якісні активи для фінансування.
Можливості для українських компаній
Підсумовуючи зустріч, представники IFC наголосили, що розвиток фінансування ланцюгів постачання може стати важливим фактором посилення стійкості української економіки та підтримки малого і середнього бізнесу.
Особливо актуальним це є в умовах відновлення економіки, коли підприємствам необхідно забезпечувати доступ до оборотного капіталу та підтримувати стабільність внутрішніх ланцюгів постачання.
Експерти IFC підтвердили готовність надавати компаніям методологічну підтримку, допомагати з оцінкою потенційних вигод та сприяти впровадженню відповідних політик і фінансових інструментів у співпраці з фінансовими установами.
Дякуємо команді IFC та експертам проєкту за змістовну дискусію, практичні рекомендації та підтримку розвитку фінансової стійкості українських компаній.
